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2018汽车金融公司业务和监管指标概述 来源:合智思创 日期:2018-06-05 11:25:01 浏览数:112

摘要:2003年,银监会颁布实施了《汽车金融公司管理办法》(2003),真正意义上打破了当时国内由商业银行垄断汽车金融业务的格局,形成汽车金融市场多种机构、多种服务方式的竞争,也标志着AFC正式以专业汽车金融服务提供者的身份,进入汽车金融市场。 非持牌金融机构在目前未受到监管的领域开展业务具有一定优势,比如可以突破汽车贷款首付比例的限制进行放贷等。鉴于目前二手车的交易主要依赖互联网平台,因此可以说二手车汽车金融市场截至2018年4月是非持牌金融机构占据主流。

一、汽车金融公司的起源与主要业务特色

到了2002年,全国的汽车消费贷款业务如火如荼。但由于当时零售信贷业务(消费金融的概念当时也只是雏形)水平不成熟、社会征信体系不完善等背景,很快出现了巨大的不良情况,导致各行立即叫停或收缩相关汽车信贷类业务。

2003年,银监会颁布实施了《汽车金融公司管理办法》(2003),真正意义上打破了当时国内由商业银行垄断汽车金融业务的格局,形成汽车金融市场多种机构、多种服务方式的竞争,也标志着AFC正式以专业汽车金融服务提供者的身份,进入汽车金融市场。

非持牌金融机构在目前未受到监管的领域开展业务具有一定优势,比如可以突破汽车贷款首付比例的限制进行放贷等。鉴于目前二手车的交易主要依赖互联网平台,因此可以说二手车汽车金融市场截至2018年4月是非持牌金融机构占据主流。



汽车金融公司业务和监管指标



按照《汽车金融公司管理办法》(2008修订),AFC可从事下列部分或全部人民币业务:
(1)接受境外股东及其所在集团在华全资子公司和境内股东3个月(含)以上定期存款;
(3)经批准,发行金融债券;
(5)向金融机构借款;
(7)提供汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款,包括展示厅建设贷款和零配件贷款以及维修设备贷款等;
(9)向金融机构出售或回购汽车贷款应收款和汽车融资租赁应收款业务;
(11)从事与购车融资活动相关的咨询、代理业务;
(13)经中国银监会批准的其他业务。
同时,银监会、中国人民银行于2016年3月24日颁布《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》,建议积极培育和发展消费金融组织体系,鼓励AFC业务产品创新:允许AFC在向消费者提供购车贷款(或融资租赁)的同时,根据消费者意愿提供附属于所购车辆的附加产品(如导航设备、外观贴膜、充电桩等物理附属设备以及车辆延长质保、车辆保险等无形附加产品和服务)的融资。AFC开展购车附加产品融资业务时,执行与汽车贷款一致的管理制度。
在上述AFC基础业务,AFC最普遍、最主要的业务是汽车零售贷款业务和与经销商批发贷款业务。正基于该两种业务,导致目前AFC业务相对较为单一,但风险控制到位。根据2017年的数据,全国汽车金融公司的平均不良率在0.34%上下。低不良率主要得益于AFC 零售贷款主要采用车辆抵押贷款模式,确保风险可控;但该点随着新《汽车贷款管理办法》(2017年修订)的出台,将逐步发生变化。另一方面,经销商批发贷款主要采用单车额度循环融资模式,确保一车一贷、额度循环使用,资金形成闭环,具体特点主要体现如下:
对于经销商批发贷款,AFC通过对经销商的评估,给予其一定的额度,按照“单车融资、随借随还”的方式,保证每笔贷款都有据可循。
大部分AFC都拥有得天独厚的汽车厂商背景优势,也使公司经销商批发贷款风险管控更胜一筹:只有厂商授权品牌的经销商,才具备贷款申请资格。与厂商的信息互通,有助于AFC全面了解经销商经营情况,同时,在违约车辆回收处理、车辆残值估算等方面也能获得厂商协助。
AFC通过贷前严格审核、贷中及时评估分析、贷后强化库存审计等信贷风险监控手段严控风险。同时,结合国家宏观调控趋势,加强信贷业务的政策动态指引,不断提高贷款结构分布的合理性。
一般包括保证金、浮动抵押等,具体内容由于涉及行业秘密不便悉数。

三、AFC的发展里程碑

2003年12月份银监会批准美国通用汽车金融服务公司、上海汽车集团财务有限责任公司筹建上汽通用汽车金融有限责任公司。
2、2011至2014年:汽车金融专业委员会成立
2014年,这一转变得以成功落地:由银监会、银行业协会牵头,汽车金融行业内第一个专业的委员会——中国银行业汽车金融专业委员会正式成立。这标志着汽车金融行业自律迈出了坚实的第一步。
3、截至2017年底


1、银行业务的“全面性、大体量”与AFC业务的“专业性、小体量”。
与商业银行相比,AFC无论在资产规模、网点数量、员工数量等方面,均与商业银行有较大差距。比如:未经中国银监会批准,AFC不得设立分支机构,截至2017年底,尚未有一家AFC设有分支机构。其实理论上AFC可以设立分公司,但《非银行金融机构行政许可事项实施办法》(2015年修订)没有规定AFC分公司如何筹建,导致目前没有一家新公分公司设立。
2、银行汽车金融业务的“低资金成本优势”与AFC汽车金融业务的“产品精细化优势”。
然而,随着终端客户对汽车金融服务要求的不断扩大和升级,银行缺乏灵活性、便利性的产品特点与AFC形成了鲜明对比;AFC的汽车贷款产品由于在风险政策、贷款审批、贷后服务上更为精准、宽松、灵活、快捷,从而使其逐步成为中国汽车金融市场的主流力量。诚然,另一个不容忽视的AFC优势就是,其股东通常与汽车金融业务具有或多或少的天然联系,比如:股东具有主机厂背景、股东具有经销商集团背景等。 

(1)客户群体不一样:银行的客户可能相对更优质,因此银行客户相较于AFC客户可以享受到更优惠的汽车金融贷款利率;

按照中国人民银行编制的《金融机构编码规范》(2009),AFC属于D:银行业非存款类金融机构。





汽车金融公司业务和监管指标




二、汽车金融公司的监管框架

中国人民银行及其分支机构
中国银监会及其派出机构
4、股东性质监管
国资委(针对股东具有国资成分的AFC)

中国证券监督委员会、证券交易所(针对股东为上市公司的AFC)

不同于由中国银监会批准设立、并在国家民政部进行社团登记管理的中国银行业协会、中国信托业协会、中国财务公司协会等,汽车金融专业委员会是中国银行业协会领导下的专业工作组织,依照《中国银行业协会章程》和《中国银行业协会汽车金融专业委员会工作规则》开展工作,主要包括信息交流、政策讨论、调研统计、监管沟通、培训等。

1、基础法律
2、主要适用于“金融机构”的法律法规
3、要适用于“银行业金融机构”的法律法规
4、主要适用于“银行业非银行金融机构”的法律法规
5、专属适用于“AFC”的法律法规、

说明:针对AFC,难点在于如何不仅合规、而且合理的适用那些“参照适用”的法规(比如:《银行业金融机构全面风险管理指引》(2016)、《商业银行公司治理指引》(2013)等),这需要AFC合规人员与监管保持良好的沟通,从而分辨出:哪些条文需要立即完全做到、哪些可以适当放宽做到的时限或程度、哪些可以无需做到等。




汽车金融公司业务和监管指标




三、汽车金公司的主要监管指标


AFC的注册资本金要求:
此外,中国银监会根据汽车金融业务发展情况及审慎监管的需要,可以调高注册资本的最低限额。

根据《汽车金融公司管理办法》(2018),AFC可以接受境外股东及其所在集团在华全资子公司和境内股东3个月(含)以上定期存款。
存款准备金,分为法定存款准备金和超额存款准备金。AFC法定存款准备金,是指AFC按照中国人民银行确定的存款准备金率而存放在中国人民银行的存款,AFC超额存款准备金,是指【中国人民银行大额实时支付系统】在工作日关闭以后,账户余额超过法定存款准备金的部分。
2015年中国人民银行下发了《关于实施平均法考核存款准备金的通知》(2015),对存款准备金实施平均法考核,2016年中国人民银行下发了《关于进一步完善存款准备金平均法考核的通知》(2016),对存款准备金平均法考核进行了调整,即自2016年7月15日起,AFC的人民币存款准备金与商业银行一致,于每月4日、14日和24日缴存,缴存公式如下:
根据《金融机构外汇存款准备金管理规定》(2004)的规定,AFC的外汇存款从2007年起执行【5%】的法定存款准备金率。其中,美元、港币存款按原币种计算交存外汇存款准备金,其他币种的外汇存款折算成美元交存。外币准备金在存款准备金的缴存基数和频率上,【按上月月末一般性存款余额为缴存基数,并于每月14日缴存。】

AFC与宏观审慎评估体系(以下简称“MPA”):

MPA从以往关注狭义贷款扩展为对广义信贷实施宏观审慎管理,将单一指标拓展为包括7个方面、14项指标的综合评估体系。其中适用AFC的是4个方面的6个指标,分别是:
资本和杠杆方面:资本充足率指标、杠杆率指标

资产负债方面:广义信贷指标

流动性方面:遵守准备金制度指标

资产质量方面:不良贷款率指标、拨备覆盖率指标

鉴于目前AFC正处于高速增长期,根据下述公式可见,AFC广义信贷的高速增长与逆周期资本缓冲正相关,从而容易引发处于高速增长的AFC不能满足宏观审慎资本充足率要求的困扰。
逆周期资本缓冲 = max{宏观经济热度参数(βi1)×系统重要性参数(βi2) × [机构i广义信贷增速 -(目标GDP增速+目标CPI)],0}

AFC的监管评级:
截至2018年4月,中国银监会尚未对全国的AFC制定统一的监控指标和监测指标,因而也未开展定期评级。但是,在一些一线城市,中国银监会的派出机构已经先行先试,对属地AFC进行监管评级。
2018年,中国人民银行要求对包括AFC在内的各家金融机构提供其要求的相关信息,并据此按季度对其进行评级。

以下指标主要出自《汽车金融公司管理办法》(2008修订),监管评级,以及部分1104系统中需要报送的关键指标。

资本充足率,是金融机构总资本净额与风险加权资产之间的比率。
根据AFC参照适用的《商业银行资本管理办法(试行)》(2012)、《中国银监会关于实施<商业银行资本管理办法(试行)>过渡期安排相关事项的通知》(2012)的监管要求,AFC需要在2018年底前满足除最低资本要求之外的储备资本要求,即其资本充足率届时不低于10.5%,核心资本充足率不低于7.5%。


不同于银行在“其他一级资本”、“二级资本”项下有较为丰富的资本补充渠道,比如发行优先股、减记型二级资本债等,截至2018年4月,AFC的资本补充渠道主要限于股东增资和利润留存。值得注意的是,根据AFC参照适用的《商业银行公司治理指引》(2013)的监管要求,AFC应当在章程中规定,主要股东应当以书面形式向AFC作出资本补充的长期承诺,并作为AFC资本规划的一部分。

杠杆率,是金融机构一级资本净额与调整后的表内外资产余额之间的比率。

杠杆率指标可以直接从AFC填报的G44《杠杆率情况表》中获取。



汽车金融公司业务和监管指标




不良贷款率,是指不良贷款(包含次级、可疑、损失三类)与各项贷款余额之间的比率。
不同于商业银行,对不良贷款率有不高于5%的明确监管要求,这两项指标对AFC是监测、评级指标。

1、贷款拨备率、拨备覆盖率
拨备覆盖率,是金融机构贷款损失准备与不良贷款余额之间的比率。
根据《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》(2018),中国银监会于2018年明确将商业银行的贷款拨备率监管要求由2.5%调整为1.5%-2.5%,拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%-150%,尽管该通知并不适用于AFC,但在此趋势之下,AFC实现上述2.5%、150%标准至少在时限要求上获得了监管极大程度的放宽。

2、单一客户授信集中度、单一集团客户授信集中度
单一集团客户授信集中度,是最大一家集团客户授信余额与资本净额之间的比率。
根据《汽车金融公司管理办法》(2008修订)的监管要求,AFC对单一客户的授信余额不得超过资本净额的15%,对单一集团客户的授信余额不得超过资本净额的50%。考虑到《汽车金融公司管理办法》(2008修订)是特殊法,因此实践中,AFC还是按照单一集团客户授信集中度50%的标准予以适用。
单一股东关联度
根据《汽车金融公司管理办法》(2008修订)的监管要求,AFC对单一股东及其关联方的授信余额不得超过该股东在AFC的出资额。

3、全部关联度

不同于商业银行,对全部关联度有不高于50%的明确监管要求,该指标对AFC主要是监测、评级指标。


4、资产利润率、资本利润率
资本利润率,是税后净利润与平均净资产之间的比率。
资产利润率、资本利润率可以从AFC填报的G04《利润表》等中提取相关数据后计算获取。

监管没有就资产利润率、资本利润率对AFC设置硬性指标要求具有合理性,这是因为一些AFC大股东具有汽车厂商背景,AFC的设立目的、盈利情况等受到集团整体战略规划的影响,因此盈利性可能并不是某些AFC的主要目标。

成本收入比,是营业支出减营业税金及附加后与营业收入之间的比率。
成本收入比可以从AFC填报的G04《利润表》中提取相关数据后计算获取。

净息差,是净利息收入与平均生息资产之间的比例。
成本收入比的分子可以从AFC填报的G04《利润表》中直接获取,分母生息资产可以从AFC填报的G01《资产负债项目统计表》中直接获取。

30天平均流动性比例,是一个月内到期可变现的资产总额的算数平均值与一个月内到期的负债总额的算数平均值之间的比率。
这两个指标为AFC的监测、评级指标。
30天平均流动性比例可以从AFC填报的G22《流动性比例监测表》中直接获取。

5、利率风险敏感度

该指标为AFC的监测、评级指标。

6、自用固定资产比例
根据《汽车金融公司管理办法》(2008修订)的监管要求,AFC自用固定资产比例不得超过资本净额的40%。
不同于银行,由于AFC不能广设分支机构,因此该指标对AFC基本没有压力。


附表1:25家汽车金融公司基本信息


汽车金融公司业务和监管指标


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